Should I Buy Fortinet (FTNT)? — Finance YouTuber Analysis

The YouTuber has made significant profits from Fortinet and continues to view it as a strong long-term investment. He argues that cybersecurity, including Fortinet, will benefit immensely from the AI era, experiencing fundamental tailwinds that will lead to substantial returns over the next decade.

“Viele von euch wissen ja, ich habe jetzt mit Crowstrike ziemlich viel Kohle gemacht, mit Fortune ziemlich viel Kohle gemacht, so wie auch andere von euch auch, ne? Also seit Cyber, seit ja 2023 sage ich ja die ganze Zeit, Cybers Security ist für mich das offensichtliche Investment, was halt eben in dieser KI Era sehr sehr stark profitieren wird und daran hat sich auch nichts geändert.” — ▶ 12:40

The YouTuber holds Fortinet as his second-largest position, emphasizing its fundamental strength. He believes that despite potential headwinds for hyperscalers and the broader market in 2027, Fortinet will trade significantly higher in 3-5 years, making it a strong long-term hold.

“Ich habe hier z.B. Fortunitet im Portfolio und das ist meine zweitgrößte Position, wie viele von euch wissen, bei vielen von euch ja tatsächlich auch. ähm dann braucht man sich auch nicht in die Hose machen.” — ▶ Watch clip

The YouTuber is bullish on Fortinet, having built a significant position during a period of underperformance. He emphasizes that despite a poor chart last year, the company's fundamentals and management are strong, making it an attractive long-term investment. He views periods of market frustration with fundamentally sound companies as opportunities for retail investors to accumulate shares.

“Ich persönlich auf der anderen Seite habe mich sehr stark, wie ja die meisten von euch wissen, mit den fundamentalen Daten des Unternehmens beschäftigt, mir einmal das Management ganz genau angeschaut, ich verfolge das Unternehmen eh schon seit ein paar Jahren und eben auch gesagt, ich sehe hier wirklich eine gute Chance.” — ▶ 03:00

The YouTuber is bullish on Fortinet, citing its strong fundamentals, highly profitable business model, and dominant market position in cybersecurity, especially with its comprehensive security platform. He notes the acceleration in revenue growth, particularly in service revenue, which is a key indicator for future overall growth. The company also has a strong balance sheet and is gaining market share in growing segments, including AI. He suggests buying on a breakout above current resistance or on a pullback to support levels.

“Wenn wir noch mal zurückkommen und dann hier die 95 US-Dollar als Support respektieren oder halt etwas tiefer den Aufwärtstrend, dann ist das Ganze in Ordnung und dann wird meiner Ansicht nach mit einer sehr sehr hohen Wahrscheinlichkeit der nächste Anstieg dann zu Kursen führen, wo man sagen muss, diese Kurse, die wird man einfach nicht mehr sehen.” — ▶ 14:00

Fortinet is presented as an example of a fundamentally strong company that required patience, enduring a 50% drawdown and three years to break even. However, those who held or bought more during the dip, understanding its strong fundamentals and 'Burggraben' (moat), achieved over 700% returns. The YouTuber uses his personal tool to confirm its good valuation metrics.

“Fortunite ist ein gutes Beispiel für Geduld, denn wie gesagt Fortunite hatte ja auch schon mal in der Vergangenheit hier krassere Abverkäufe von mehr als 50%. Ich habe das sogar erst vor kurzem als Beispiel genommen jetzt bevor das Ding hier so durchschallaten da war der Kurs ja auch noch günstig, wo ich ja immer wieder sagte, jo Leute, Fortnite ist gut aufgestellt, ne?” — ▶ Watch clip

The YouTuber recommends Fortinet, a cybersecurity company, arguing that AI advancements are making cyber threats more dangerous, leading to increased cybersecurity budgets. Fortinet's custom chips provide a competitive advantage, and its recurring subscription revenue model is attractive. The stock has recently pulled back and is now at a 'perfect entry moment' according to technical patterns.

“For me, this is pretty much perfect moment.” — ▶ 20:00